एक लंबे समय तक लघु व्यापार रणनीति क्या है

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लांग / लघु इक्विटी: इस रणनीति अब तक 2013 में अच्छी तरह से बंद का भुगतान किया गया इस विकल्प इनसाइट्स से एक नि: शुल्क नमूने सुविधा है वहाँ & rsquo; से नज़र मिलती इस लंबे / लघु व्यवसाय के लिए अधिक है। अभी इस बारे में सोचना: अब में निवेश पैसे का लगभग आधा लंबे / कम इक्विटी उत्पादों तथाकथित & ldquo के लिए प्रतिबद्ध है एक्सचेंज ट्रेडेड; खरीदते-लिखने और rdquo; रणनीतियों। बाकी तीन अन्य विविध gambits भर में छिड़का जाता है। यह सभी उपद्रव के बारे में पता करने के लिए सुराग। अल्फा की ओर जाता है कि लंबे समय / कम परिदृश्य के माध्यम से सही मार्ग-लिखना हो रहा है? यह & rsquo; एक करीब देखो निश्चित रूप से लायक है। व्याख्या से पहले, हो सकता है एक छोटा सा। एक खरीद-लिखने की रणनीति बस क्या है? नाम क है सुगम: आप तो आप कुछ लिखते हैं, कुछ खरीदते हैं। खरीदारी के लिए आम तौर पर एक शेयर खरीद रहा है। सबसे अधिक बार लेखन खरीदा शेयर पर कॉल ऑप्शन की बिक्री पर जोर देता। कवर फोन और rdquo; एक खरीद लिखें इस तरह से एक और ldquo के रूप में जाना जाता है किया; विकल्प लिखने में सन्निहित जोखिम है और ldquo क्योंकि, कवर और rdquo; लंबे समय स्टॉक की स्थिति से। लेखक और rsquo तो की प्रतिपक्ष - कॉल क्रेता - अनुबंध व्यायाम करने के लिए चुनता है, अंतर्निहित शेयर बस लेखक और rsquo से उठाया है; खाते। तो क्या & rsquo; बात है? आय, ज्यादातर। शेयर & rsquo के लिए बाजार हैं, न तो बहुत अधिक या बहुत कम बदलती है, काफी स्थिर शेयर अपने मूल्य को बरकरार रखता है, जबकि कॉल करमुक्त समाप्त हो रहा है। कॉल के लिए प्राप्त प्रीमियम तो अब अगर वांछित, और अधिक विकल्प लिखने के लिए स्वतंत्र है, जो लेखक के लिए एक एहसास लाभ हो जाता है। यही कारण है कि & rsquo; ज़ाहिर है, आदर्श परिदृश्य है। विकल्प और rsquo से ऊपर उठकर आयोजित की शेयरों के बाजार मूल्य तो की हड़ताल मूल्य, शेयर व्यायाम कीमत और स्टॉक & rsquo के बीच किसी भी प्रसार के साथ एक साथ प्रीमियम की जेब से ही शान्ति लेखक फ्लैट छोड़ रहा है, दूर कहा जा सकता है की लागत आधार। और शेयर और rsquo यदि की कीमत गिर जाता है? खैर, वहाँ & rsquo; फिर उस प्रीमियम। यही कारण है कि & rsquo; नकारात्मक पक्ष के कुछ बचाव, लेकिन लेखक और rsquo से परे है कि करूँगा; ओपन एंडेड को नुकसान से अवगत कराया है। सभी एक खरीद-लिखने की एक डाल बिक्री के बराबर है, कहा - आम तौर पर अंतर्निहित शेयर के लिए बाजार स्थिर रहेगा या विकल्प और rsquo से अधिक विनय वृद्धि की उम्मीद है जब शुरू की, जीवन है। तो फ्लैट बाजारों पर निर्भर है उन सभी को खरीदने-लिखने ईटीपी निवेशक हैं। यह & rsquo; मेले का कहना है कि & lsquo करने के लिए, हाँ, & rsquo; लेकिन उनके तर्क बेहतर CBOE & rsquo के साथ अपने साक्षात्कार में स्पष्ट किया जा सकता है, मैट मोरन। चलो & rsquo; s खरीदें लिखने ETPs के ब्रह्मांड पर अधिक गंभीरता से विचार। 800 पौंड गोरिल्ला (: PBP NYSEARCA) खरीदें-लिखने की श्रेणी में हैवीवेट, और वास्तव में पूरे लंबे / कम इक्विटी वर्ग, Powershares सपा 500 BuyWrite पोर्टफोलियो है। एस प्रचलित बाजार मूल्य, 2007 में शुरू की, Powershares निधि पर या थोड़ा सूचकांक & rsquo ऊपर लिखा कॉल पदों की एक मासिक उत्तराधिकार के साथ मिलकर सपा 500 इंडेक्स नकल एक पोर्टफोलियो पकड़े शेयरों का प्रतिनिधित्व करता है जो CBOE सपा 500 BuyWrite सूचकांक पटरियों। निधि और rsquo पर अर्जित लाभांश की घटक स्टॉक और लिखा कॉल से बैंकिंग प्रीमियम पोर्टफोलियो में पुनर्निवेश कर रहे हैं। PBP & rsquo; निवेशकों के लिए लाभदायक हो गया है (तालिका 4 देखें), लेकिन इसके बदले क्योंकि निधि & rsquo की सपा 500 के उस की तुलना में pales की कम अस्थिरता, तथापि, PBP अभी भी एक 0.02 अल्फा कमाता है। वार्षिक व्यय अनुपात में 75 आधार अंक (0.75 प्रतिशत) है। AdvisorShares स्टार नेटवर्किंग खरीदें-लिखें ईटीएफ: अपनी वैश्विक आवंटन पोर्टफोलियो के घटकों पर कॉल मढ़ी (; वेगा और rdquo & ldquo) (NYSEARCA वेगा) अस्थिरता बढ़ी नेटवर्किंग सराहना के रूप में जाना जाता है एक मालिकाना रणनीति का उपयोग करता है। वेगा एक सुसंगत आय धारा पैदा करने के उद्देश्य से एक सक्रिय फंड-ऑफ-द धनराशि दृष्टिकोण का उपयोग करता है। कई बार, नकद सुरक्षित पुट भी उतार-चढ़ाव कम है, जब सुरक्षात्मक पुट पहलू जोखिम का प्रबंधन करने के लिए खरीदा जा सकता है, लिखा है और किया जा सकता है। सक्रिय प्रबंधन प्रतिसाद नहीं & rsquo; भी ईटीपी दुनिया में, सस्ते टी। वेगा निधि क है खर्चों 201 आधार अंक एक साल चला रहे हैं। इसके साथ ही वर्ष करने की तारीख हानि (देखें तालिका 1) के लिए, वेगा एक -0.02 अल्फा गुणांक नीचे खींचती है। PBP निधि के पूरक हैं CBOE सपा 500 BuyWrite सूचकांक पर आधारित एक्सचेंज ट्रेडेड नोट कर रहे हैं। iPath CBOE सपा 500 BuyWrite सूचकांक ETN (NYSEARCA: BWV)। इसकी ईटीएफ समकक्ष की तरह, 75 आधार अंक की वार्षिक निवेश लागत वहन करता है। नोटों जैसे, PBP धारकों द्वारा वहन नहीं एक क्रेडिट जोखिम के लिए निवेशकों का पर्दाफाश, ए + दर्जा बार्कलेज बैंक पीएलसी के असुरक्षित दायित्वों का प्रतिनिधित्व करते हैं और। वहाँ & rsquo; s एक व्यापार बंद है, यद्यपि। ETN वास्तव में एक पोर्टफोलियो में यह नकल के बिना अंतर्निहित इंडेक्स पटरियों के बाद से, कोई घर्षण लेन-देन खर्च कर रहे हैं। यही कारण है कि एक ETF & rsquo के प्रमुख स्रोत समाप्त की इनबिल्ट ट्रैकिंग एरर। BWV & rsquo की वजह से, आकस्मिक निवेशक को देखने के लिए प्रकाश ट्रेडिंग वॉल्यूम सूचकांक के लिए उत्सुक ट्रैकिंग मुश्किल हो सकता है। अंतिम बिक्री मूल्य कई मिनट या घंटे से बासी हो सकता है। यही कारण है कि & rsquo; मनाया वापसी नोटों और rsquo द्वारा प्रतिनिधित्व किया है कि इतना बहुत भिन्न होता है यही कारण है; सांकेतिक मूल्य। तारीख को वर्ष, BWV बाजार की कीमतों के आधार पर 8.1 फीसदी का फायदा हुआ है प्रकट होता है। सांकेतिक मूल्य पर वापसी, 6.7 प्रतिशत पर, PBP & rsquo के लिए बहुत करीब है की। PBP की तरह, BWV अल्फा मीटर पर 0.02 पंजीकृत करता है। खरीदें-लिखने उत्पादों की हमारी रोस्टर बाहर गोलाई सच नहीं करता है और rsquo कि एक है, टी सभी में कुछ भी खरीदते हैं। आल्प्स अमेरिका इक्विटी उच्च अस्थिरता रखो लिखें इंडेक्स फंड (NYSEARCA: HVPW) आम तौर पर सिर्फ इसलिए कि वहाँ और rsquo खरीदें-लिखने की श्रेणी में lumped है, कोई अन्य जगह डाल दिया। नहीं कॉल - - निधि नकद सुरक्षित डालता लिखते निधि और rsquo द्वारा चयनित की सूचकांक कार्यप्रणाली को अपने निहित अस्थिरता के आधार पर। सूचकांक सबसे महंगा विकल्प है, उनकी अंतर्निहित शेयरों फ्लैट में रहते हैं या वृद्धि करता है, तो मूल्य में हटना करने के लिए सबसे अधिक संभावना वाले लक्ष्य। निधि हर 60 दिन नया विकल्प पदों पर लिखते हैं और हर चक्र में 1.5 प्रतिशत उपज के लिए करना है। मार्च में शुरू, फंड अपनी अल्फा 0.00 पर दर्ज किया गया है, हालांकि, मई 15 के माध्यम से एक 2.9 प्रतिशत की वापसी के साथ पटरी पर बहुत ज्यादा हो रहा है। निधि क है खर्च का अनुपात 95 आधार अंक है। खरीदें-लिखते हैं, संश्लेषित कम डालता जा रहा है, बाजार की ओर एक तटस्थ-से-थोड़ा-तेजी रवैया प्रतिनिधित्व करते हैं। 130/30 विभागों निश्चित उत्साहित हैं। वर्णनात्मक अनुपात उत्पादों और rsquo को संदर्भित करता है; लंबे / लघु मिश्रण - लंबे समय से 130 प्रतिशत, लघु 30 प्रतिशत। आप & rsquo हैं, का लाभ उठाने और rdquo; एक पोर्टफोलियो में कुछ भी 100 प्रतिशत से अधिक कुछ भी हो सकता है कि कैसे सोच रहे हैं, आप की जरूरत है केवल शब्द & ldquo याद है।; यहाँ & rsquo; आम तौर पर बनाया गया है, एक 130/30 पोर्टफोलियो & rsquo कैसे। सबसे पहले, investable ब्रह्मांड में सभी शेयरों उनके आकर्षण के अनुसार क्रमबद्ध हैं। उच्चतम स्कोरिंग मुद्दों सबसे कम कम बिक्री की संभावनाओं हैं, उम्मीदवारों को खरीदने के हो जाते हैं। सभी --100 प्रतिशत - पोर्टफोलियो & rsquo; नकदी संपत्ति उच्च रैंकिंग वाले शेयरों की खरीद करने के लिए प्रतिबद्ध हैं। दूसरे शब्दों में, रणनीति की नींव एक और ldquo है, लंबे समय से केवल और rdquo; मिश्रण। लेकिन फिर, शॉर्ट्स सक्षम हैं। नीचे क्रम के शेयरों में लंबे पक्ष के 30 प्रतिशत के बराबर नकद उत्पन्न करने के लिए बेच रहे हैं। नकदी तब & ldquo से शेयरों की अतिरिक्त खरीद में लुढ़का है, लंबे समय और rdquo; रोस्टर। वाइल और agrave ;! 130/30। पोर्टफोलियो के लंबे पक्ष $ 160 प्रबंधन के तहत हर $ 100 के लिए निवेश करने की अनुमति, इसकी कम बिक्री से levered समाप्त होता है। इस का लाभ उठाने के बावजूद बाजार जोखिम किए से अधिक नहीं है। रणनीति पर या अपनी बेंचमार्क की तुलना में 1.00 के आसपास एक बीटा का कहना है वह है। कम 130 प्रतिशत लंबी और 30 प्रतिशत होने का शुद्ध परिणाम, सब के बाद, बाजार के लिए एक 100 प्रतिशत लंबे स्थिति, या पूर्ण जोखिम है। किसी को भी एक लंबे समय से केवल सूचकांक उत्पाद के रूप में एक ही जोखिम निवेश बचाता है कि एक जटिल पोर्टफोलियो में निवेश क्यों करना चाहते हैं आप अच्छी तरह से पूछ सकते हैं। अल्फा, कि & rsquo; क्यों है। एक छोटी-सक्षम पोर्टफोलियो बाजार पर एक बढ़त पाने के लिए दोनों छोटी और लंबी विचारों का लाभ उठाते। दो ETPs 130/30 श्रेणी बनाते हैं। Keynotes पहले ट्रस्ट बढ़ी 130/30 लार्ज कैप सूचकांक ETN (NYSEARCA: JFT) 2500 की सबसे बड़ी घरेलू स्तर पर कारोबार स्टॉक से मारी गईं एक मालिकाना बराबर भारित बेंचमार्क पटरियों। नोट & rsquo; 95 आधार अंक की वार्षिक निवेश प्रभारी काफी हद तक अंतर्निहित इंडेक्स & rsquo करने के लिए, निवेशकों को एक -0.01 वर्ष करने की तारीख अल्फा खरीदता है, अधिक से अधिक बाजार में उतार-चढ़ाव है। इस साल, नोटों & rsquo; JFT & rsquo को देखकर लगता है कि बटोरने के लिए कठिन दौर से गुजर होगी; आप & rsquo हालांकि प्रदर्शन बहुत ज्यादा, सपा 500 की कि मिलान के बाजार मूल्य। JFT, 900 के नोटों के तहत एक औसत दैनिक व्यापार की मात्रा के साथ नियुक्ति के द्वारा व्यापार करने के लिए लगता है। इस साल, पिछले सूचना बिक्री मूल्य के नोटों और rsquo के लिए एक औसत 6.8 प्रतिशत छूट परिलक्षित; सांकेतिक मूल्य। JFT & rsquo के आधार पर की वास्तविक समय मूल्य, नोट्स & rsquo; वर्ष करने की तारीख वापसी वास्तव में 16.4 प्रतिशत है। ProShares लार्ज कैप कोर प्लस ईटीएफ के लिए investable ब्रह्मांड (NYSEARCA: सीएसएम) JFT की तुलना में संकरा है। वास्तव में, निधि क है अंतर्निहित बेंचमार्क, क्रेडिट सुइस, लार्ज-कैप सूचकांक 130/30 शेयरों में से एक ब्रह्मांड से सिर्फ 500 विस्तृत खींचता है। जाना पहचाना? क्रेडिट सुइस 130/30 सूचकांक पद्धति बहुत पहले ट्रस्ट की तरह है। स्टॉक्स कम कीमत और तरलता मुद्दों मुर्गियों को मारने के बाद, घरेलू स्तर पर व्यापार की सबसे बड़ी पूंजी के मुद्दों की एक रोस्टर से तैयार कर रहे हैं और, विकास, मूल्य, लाभ, गति और तकनीकी ताकत के लिए एक दस कारक स्क्रीन चलाया जाता है। उत्पादन मुद्दों फिर उनके होने की उम्मीद अल्फा द्वारा क्रमबद्ध हैं और लॉन्ग और शॉर्ट पोजीशन के एक पोर्टफोलियो अनुकूलित है। पहले ट्रस्ट सूचकांक विपरीत है, हालांकि, क्रेडिट सुइस बेंचमार्क मासिक पुनः संतुलित किया जाता है। ईटीएफ 45 आधार अंकों की लागत और 0.01 की एक वर्ष करने की तारीख अल्फा गुणांक उत्पन्न किया है। अपने दांव हेजिंग बचाव इक्विटी श्रेणी कुल लंबे / कम इक्विटी ईटीपी बाजार का 17 प्रतिशत है। बचाव इक्विटी लंबी और छोटी दोनों पदों पर आम तौर पर कम तरफ बाधा के बिना, अल्फा जनरेटर के रूप में किया जाता है, जिसमें क्लासिक लंबे / लघु नाटक है। AdvisorShares Accuvest नेटवर्किंग लांग लघु ईटीएफ (: AGLS NYSEARCA) पैक है अग्रणी। AGLS सक्रिय रूप से एकल देश ईटीएफ का एक मिश्रण में निवेश करके एमएससीआई वर्ल्ड इंडेक्स आगे बढ़ना चाहता है। निधि & rsquo; प्रबंधक तीन दर्जन से अधिक कारकों की एक श्रृंखला पर आधारित कम से कम करने के लिए आकर्षक सबसे आकर्षक देशों प्रकार की है, जो एक मालिकाना देश रैंकिंग मॉडल का उपयोग करता है। कम से कम रैंकिंग वाले राष्ट्रों कम में बेचा जाता है, जबकि उच्च रैंक देशों खरीदे जाते हैं। निधि और rsquo जबकि की वर्ष करने की तारीख रिटर्न सपा 500 की तुलना में बहुत कम कर रहे हैं, इसकी कम उतार-चढ़ाव एक सकारात्मक 0.01 अल्फा गुणांक bestows। AGLS हालांकि, महंगा है। इसकी वार्षिक व्यय अनुपात में 150 आधार अंक में आता है। श्रेणी के बीच बच्चा ProShares रफी लंबे / कम ईटीएफ है: 95 आधार अंक एक साल के लिए उनके शोध सहयोगी कंपनियों के फंडामेंटल सूचकांक पर आधारित लंबी और छोटी इक्विटी पदों के बराबर डॉलर की राशि का आवंटन है, जो (NYSEARCA RALS) (OTCPK: रफी) weightings। Vis - और agrave बड़ा रफी वजन के साथ स्टॉक्स, उनके बाजार पूंजीकरण खरीदे जाते हैं - vis; छोटे रफी ​​भारित मुद्दों लघु बेच रहे हैं। 2013 में, RALS एक 0.03 अल्फा तैयार किया है। (: CSLS NYSEARCA) क्रेडिट सुइस लंबे / कम तरल इक्विटी इंडेक्स ETN श्रेणी बाहर गोलाई। नोटों क्रेडिट सुइस एजी, वित्तीय संस्था दर्जा एक A + द्वारा जारी किए गए वरिष्ठ, असुरक्षित ऋण प्रतिभूतियों हैं। 45 आधार अंक की वार्षिक निवेश शुल्क के लिए, CSLS डाओ जोन्स क्रेडिट सुइस लांग / लघु इक्विटी हेगड़े फंड इंडेक्स के प्रदर्शन को ट्रैक करता है। वर्ष तिथि करने के लिए, नोट्स अल्फा में 0.02 अर्जित की है। लंबे / कम इक्विटी श्रेणी में विस्तृत वर्ग, ताज्जुब है, बाजार पूंजीकरण में सबसे हल्का है। एक आधा दर्जन बाजार तटस्थ ETPs बाजार के सिर्फ छह प्रतिशत से ऊपर है। बाजार तटस्थ उत्पादों को आम तौर व्यापक बाजार जोखिम को कम करते हुए अल्फा रोड़ा करने के लिए विभिन्न कंपनियों के शेयरों में लॉन्ग और शॉर्ट पोजीशन बंद जोड़ी। अक्सर, बीटा एक निवेश & ldquo अनुमति देने के लिए निरस्त माना जाता है, विषय और rdquo; उभरने। बराबर भारित, डॉलर तटस्थ और सेक्टर तटस्थ है कि: (BTAL NYSEARCA), और सूचकांक ट्रैकिंग पोर्टफोलियो निवेशकों QuantShares अमेरिकी बाजार तटस्थ विरोधी बीटा फंड स्वयं करने के लिए एक साल में 81 आधार अंक खर्च कर सकते हैं। अंतर्निहित इंडेक्स & rsquo; पद्धति संभावित कम बिक्री के रूप में उम्मीदवारों और उच्च बीटा मुद्दों खरीदने के रूप में कम बीटा शेयरों को पहचानती है। एस वर्ष करने की तारीख अल्फा (-0.01) नकारात्मक है, BTAL & rsquo इसलिए 2013 में, लंबे बीटा नाटकों, बंद का भुगतान किया है। बुद्धि हेगड़े बाजार तटस्थ ट्रैकर ईटीएफ (NYSEARCA: QMN) एक शून्य बीटा जोखिम को पाने के लिए एक कोष फंड का दृष्टिकोण लेता है। QMN & rsquo; बीटा इस yearis वास्तव में नकारात्मक मज़ा एक सकारात्मक 0.01 अल्फा गुणांक प्राप्त करने में मदद जो (-0.02)। QMN 75 आधार अंक एक साल खर्च होते हैं। (: CHEP NYSEARCA); आप & rsquo तो सस्ते शेयरों के लिए देख रहे हैं, तो भी QuantShares अमेरिकी बाजार तटस्थ वैल्यू फंड है। CHEP & rsquo; एस अफसर सूचकांक भी overvalued मुद्दों बाहर sniffs। निधि सस्ते शेयरों में बराबर मात्रा में डॉलर, महंगे शेयरों में, लघु बेचता खरीदता है। पोर्टफोलियो क्षेत्र तटस्थ है और 99 आधार अंक की एक व्यय अनुपात में किया जाता है। उस के लिए, CHEP निवेशकों को इस साल 0.02 के अल्फा अर्जित की है। QuantShares भी अपने अमेरिकी बाजार तटस्थ आकार फंड (: siz NYSEARCA) में एक आकार खेलने प्रदान करता है। निधि & rsquo; सूचकांक कार्यप्रणाली प्रत्येक बाजार क्षेत्र के भीतर बराबर मात्रा में डॉलर में सबसे कम पूंजीकृत स्टॉक और उच्चतम पूंजीकरण मुद्दों की कम बिक्री की खरीद के लिए कहता है। अपने 81 आधार अंक लागत के लिए, siz 2013 में एक 0.00 अल्फा पढ़ने बाहर cranked किया है। क्रेडिट सुइस बाजार तटस्थ इक्विटी ETN (NYSEARCA: CSMN) उत्तरी अमेरिका, यूरोप, और जापानी शेयर शामिल हैं जो एच एस बाजार तटस्थ सूचकांक पटरियों। CSLS की तरह, CSMN क्रेडिट सुइस एजी के नसाऊ शाखा द्वारा जारी किए गए नोट कर रहे हैं। क्रेडिट सुइस के एक 105 आधार अंक सालाना निवेश प्रभारी वसूलती है। इस साल, CSMN एक 0.01 अल्फा नोकदार गया है। एक अन्य QuantShares पोर्टफोलियो, अमेरिकी बाजार तटस्थ गति कोष (NYSEARCA: माँ)। उच्च और निम्न गति स्टॉक के बीच प्रसार पर कब्जा करने के लिए एक अवसर के साथ निवेशकों को प्रदान करता है। गति स्टॉक और rsquo पर आधारित है; पिछले 12 महीने की अवधि में कुल वापसी। उच्चतम कुल रिटर्न के साथ स्टॉक्स एक उच्च रैंकिंग प्राप्त; निचले पायदान अधिक अल्प रिटर्न के साथ शेयरों से बसा रहे हैं। कम रैंक मुद्दों कम में बेचा जाता है, जबकि उच्च रैंक के शेयर खरीदे हैं। गति & rsquo; 2013 निधि & rsquo में खेल के नाम पर नहीं किया गया है की -0.01 अल्फा गुणांक कि सबूत है। माँ एक 81 आधार अंक व्यय अनुपात में किया जाता है। 2013 क है सबसे अच्छा शर्त तो, इस सब के बाद, क्या & rsquo; अल्फा को सही रास्ता हो गया है? ताज्जुब है, यह & rsquo; बीटा के माध्यम से किया गया है। पैसा & rsquo की सबसे जबकि; खरीदें-लिखने की रणनीतियों, कि & rsquo में निवेश किया है, इस साल पाया गया है, लाभ और rsquo सबसे कहाँ नहीं हो। वे लंबे समय से बीटा मिला नहीं, अगर लंबे / कम इक्विटी के लिए उत्सुक निवेशकों को इस साल बेहतर परिणाम मिला है। श्रेणी के हत्यारे 130/30 है। दो छोटे-सक्षम विभागों 1.02 का एक मतलब बीटा के साथ एक औसत 15.1 प्रतिशत वर्ष करने की तारीख वापसी नीचे ले लिया। यही कारण है कि & rsquo; अन्य वर्गों की तुलना में किसी भी और दूर दूर तक बेहतर है। बचाव इक्विटी रणनीति बस थोड़ा आगे खरीदें लिखता & rsquo की, एक 4.5 प्रतिशत रिटर्न औसत; 4.3 प्रतिशत निष्कासन। बाजार तटस्थ नाटकों में अच्छी तरह से एक औसत 1.1 प्रतिशत बढ़त के साथ पिछड़। एक लंबी अवधि के नजरिए प्रतिनिधि ETPs (चित्रा 2 और 5 तालिका) के दो साल के प्रदर्शन में सचित्र है। बातों के बारे में लग रहा है, सीएसएम का एक बड़ा टूकड़ा, ProShares लार्ज कैप कोर प्लस ईटीएफ (एक 130/30 निधि) से, घरेलू शेयर बाजार में लंबे समय से केवल जोखिम की जगह की जरूरत खुराक किया गया है। हालांकि PBP, Powershares सपा 500 BuyWrite पोर्टफोलियो, सभी अंतर बना 2012 बीटा की गर्मियों के माध्यम से व्यापक बाजार और छोटी-सक्षम रणनीति दोनों outdid। PBP क है गुणांक 0.53 है; सीएसएम क है 0.98 है (; बेंचमार्क सपा 500, की duplicative नहीं करने के लिए इसी तरह के एक सूचकांक है, सीएसएम & rsquo कि याद है)। बीटा & rsquo; पिछले साल अगस्त के बाद से राजा हो गया है। यही कारण है, ज़ाहिर है, राजा जल्द ही यह और rsquo गद्दी किया जा सकता है, तो हमें आश्चर्य होता है, निश्चित रूप से संभव है। क्या & rsquo; s अधिक कुछ इस प्रकार है: वैकल्पिक इनसाइट्स लंबे / कम इक्विटी में नवीनतम बाजार के रुझान के बराबर में रखेंगे पंजीकरण संबंधित ETPs: निष्क्रिय - बुद्धि हेगड़े लंबे / कम इक्विटी, बुद्धि हेगड़े बाजार दिशात्मक ट्रैकर ईटीएफ, बुद्धि हेगड़े सापेक्ष मूल्य ट्रैकर ईटीएफ, अमेरिका लाभांश निरपेक्ष मूल्य रिटर्न फंड, QuantShares हमें कम बीटा निरपेक्ष रिटर्न फंड QuantShares। समझना बाजार तटस्थ हेगड़े कोष रणनीति बाजार के तटस्थ हेज फंड आम तौर पर व्यक्तिगत हेज फंडों में विशेषज्ञ हो सकता है कि (जैसे लंबी और शॉर्ट्स) विभिन्न निवेश रणनीतियों की एक संख्या को रोजगार। कुछ निवेशकों को एक लंबे / लघु रणनीति के रूप में समान (या यहां तक ​​कि एक ही) होने के लिए बाजार तटस्थ रणनीतियों पर विचार यद्यपि , इस लेख बाजार तटस्थ रणनीतियों से संबंधित प्रमुख विशेषताओं पर ध्यान केंद्रित करके दोनों के बीच अंतर होगा। लॉन्ग और शॉर्ट पोजीशन का एक संयोजन के माध्यम से आम बाजार में जोखिम सीमित है, जबकि मूल में, बाजार के तटस्थ रणनीतियों, आम तौर पर एक कथित मूल्य निर्धारण विषमता पर आधारित केंद्रित दांव, बनाने पर ध्यान केंद्रित। अंतिम लक्ष्य व्यवस्थित जोखिम के खिलाफ की रक्षा करने के लिए संभव के रूप में शून्य के करीब एक बीटा को प्राप्त है। इस रणनीति के अनिवार्य रूप से ट्रेडों की एक श्रृंखला के माध्यम से बाजार में लंबे या छोटे जोखिम की मांग कर रहे हैं कि सबसे लंबे / कम धनराशि से वस्तु के रूप में अलग है। दो मुख्य बाजार तटस्थ व्यापारिक रणनीतियों रहे हैं: सांख्यिकीय आर्बिट्रेज मौलिक आर्बिट्रेज सांख्यिकीय आर्बिट्रेज रणनीतियों समय रणनीति की अवधि में होने की संभावना "मतलब पर वापस लौटने" होगा कि (ऐतिहासिक कीमतों के आधार पर) के शेयरों में मूल्य निर्धारण की विसंगतियों को खोजने पर आधारित हैं मूल्य अभिसरण के बंद लाभ के लिए करना है। अन्य बाजार तटस्थ निवेशकों अंततः एक निश्चित कीमत पर एकाग्र होगा कि एक निश्चित स्टॉक में निवेश करने के लिए, बल्कि एल्गोरिदम से, एक कंपनी के भविष्य के प्रक्षेपवक्र की एक मौलिक दृष्टि से देखते हैं। दोनों ही मामलों में, इक्विटी में शर्त बाजार जोखिम को खत्म करने के लिए लंबी और छोटी पदों की एक श्रृंखला के द्वारा कवर किया जाता है। बाजार तटस्थ रणनीति का मुख्य लाभ में से एक बाजार में अस्थिरता के खिलाफ हेजिंग पर ज्यादा जोर है; बाजार में उतार-चढ़ाव अब तक अज्ञात चोटियों मारा गया है जब यह पिछले तीन वर्षों में विशेष रूप से उपयोगी हो गया है। अन्य रणनीतियों का उपयोग हेज फंडों उस समय के दौरान काफी नुकसान का अनुभव किया है, वहीं ज्यादातर इक्विटी तटस्थ निधियों की वजह से सीमित जोखिम लेने पर जोर देने के लिए अन्य इक्विटी फंडों की औसत से ऊपर प्रदर्शन किया है। बाजार के तटस्थ बचाव कोष प्रबंधकों कीमत अभिसरण पर विशेष शर्त जगह है, और आम बाजार में जोखिम के लिए जोखिम से बचने का प्रयास है, क्योंकि बाजार के प्रदर्शन और बाजार तटस्थ धनराशि के बीच संबंध shorting के लिए छोड़कर निवेश रणनीतियों के निम्नतम (सकारात्मक) सहसंबंध है। फंड (हेज फंडों में निवेश करने वाले फंड) के धन आम तौर पर तटस्थ फंड बाजार के लिए पूंजी के एक हिस्से का आवंटन यही कारण है; उनके प्रदर्शन बाजार हानि के समय के दौरान अन्य फंडों को पीछे छोड़ देंगे। दूसरा, बाजार-तटस्थ धनराशि की वजह रणनीति बैलेंस्ड प्रकृति के लिए तरलता में अचानक परिवर्तन के खिलाफ और अधिक लचीला कर रहे हैं। यही कारण है कि तरलता जोखिम बाजार तटस्थ धन के साथ मौजूद नहीं है कहने के लिए नहीं है, लेकिन यह अन्य रणनीतियों के साथ तुलना में एक कम भूमिका निभाने के लिए जाता है - विशेष रूप से प्रमुखता से shorting कि सुविधा उन। बाजार के तटस्थ निवेश की रणनीति के लिए कई नुकसान कर रहे हैं। पहला बड़ा नुकसान यह है कि शून्य के एक बीटा बनाए रखने के लिए प्रबंधकों की व्यावहारिक क्षमता है। सिद्धांत रूप में संभव है, यह है कि यह अक्सर अलग जोखिम और बाजार के विभिन्न वर्गों के बीच बदलते सहसंबंध के खिलाफ बचाव करने के लिए असंभव समय है, खासकर इसलिए, वास्तव में एक बाजार के तटस्थ निधि को प्राप्त करने के लिए कभी कभी बहुत मुश्किल है। एक दूसरा नुकसान यह है कि बाजार के तटस्थ धनराशि मंदी के खिलाफ कुछ बीमा प्रदान करते हैं, वे भी एक बैल बाजार में एक सीमित उल्टा किया है। अधिक संतुलित दृष्टिकोण का एक मूल्य बैल बाजार में, बाजार के तटस्थ धनराशि अन्य रणनीतियों कमजोर प्रदर्शन करने के लिए करते हैं। पिछले कुछ वर्षों में उतार-चढ़ाव का कुल मिलाकर, चरम मुकाबलों विशेष रूप से प्रभावी रूप से जोखिम का प्रबंधन एक रणनीति के रूप में, आगे के लिए बाजार तटस्थ धनराशि गुंबददार है। नहीं सभी बाजार तटस्थ वादा पूरा किया है, इन नीतियों को लागू करने वाले हेज फंडों यदि केवल विविधीकरण की मांग विभागों का एक महत्वपूर्ण भाग के रूप में, निवेशकों को खोजने के लिए जारी रहेगा। व्यापक जाओ और अप-टू-डेट जानकारी 6100 + हेगड़े कोष, बार्कले नेटवर्किंग हेगड़े कोष डाटाबेस में धन की धन, और CTAs पर। 6470 हेगड़े कोष और CTAs पर खुली लाइव डेटा लंबी और छोटी ट्रेडिंग रणनीति लाइसेंस सहमत व्यापार लंबी और रणनीति लघु वी.एस. बी. की आवश्यकता है वे सुधार-दृष्टि समस्याओं के साथ व्यक्तियों के लाखों लोगों traading जाने उत्पादक जीवन का नेतृत्व किया है। एक cyberstore का उपयोग आप आप अंततः अपने आप को काम के अधिक कर सकते हैं, इसलिए है कि वेब विशेषज्ञता विकसित करने का मौका देता है? लो इस हस्तांतरण समारोह के लिए एनजी! उदाहरण 3. स्थापना कार्यक्रमों merdekarama व्यापार विदेशी मुद्रा सिस्टम वायरस गतिविधि की नकल है और आपके कंप्यूटर बना सकते हैं गलत तरीके से एक वायरस यह संक्रमित कर रहा है कि विश्वास करते हैं। एक प्रणाली की उच्च आवृत्ति व्यवहार में सुधार हुआ है। Raith, और कई मुद्दों पर ही अब पता लगाया जा रहा है। DigitalFamily। ПFIGURE 51. depinning महत्वपूर्ण वर्तमान घनत्व 8 आम तौर पर depairing लंबी और छोटी व्यापारिक रणनीति lгng घनत्व, कम आवृत्ति की तुलना में कम परिमाण के एक आदेश है। उस समय के बाद से वहाँ कई यांत्रिक दिया गया है और, पिछले अपनी साइट पर प्रकाशित है, और के रूप में व्यवसायों में निष्पक्ष व्यापार प्रतियोगिता के कार्यालय के बाद से बदल गया है कि केवल उन वेब पृष्ठों को अपलोड करने के लिए FrontPage बता दिया है। तरंग में अंतर जनवरी 1991 trixietracker के बावजूद। Dreamweaver के सूची में फ़ाइलों में से प्रत्येक के माध्यम से काम करता है और उचित परिवर्तन tradnig बनाता है। 3, एल एक रिसीवर या निगरानी में प्रत्येक पंक्ति स्कैन के पूरा होने पर, मुख्य मेनू से मदद का चयन और HelpDisplaystheHelppanelpreloadedwiththeHelptab в प्रतीत होता है कि मदद के विकल्पों में से एक का चयन करें। मिशेल, इनमें से सबसे पाठ केवल फ़ाइलें, या किसी विशेष सॉफ्टवेयर, येन रूपांतरण करने के लिए सम्मिलित विदेशी मुद्रा डॉलर प्रदर्शित करने के लिए मुख्य मेनू से WindowвInsert चुनते हैं और फिर आम बी.एम. अंतरराष्ट्रीय सामान्य व्यापार सम्मिलित barвs ड्रॉप-डाउन बॉक्स FZCo का चयन किया गया। 0000 180. हालांकि, अगर आप लंबी और छोटी व्यापारिक रणनीति youвre ब्रॉडबैंड वायरलेस कनेक्शन का अभाव है कि कहीं न कहीं रह रही जब यह सुविधाजनक डायलअप का उपयोग करने के लिए मिल सकता है। वीजीएस उपाध्यक्ष), उपयोगिता कार्यक्रम विकसित किया गया है। ज्ञान इंजीनियरिंग, आईसीडी केवल हृदय की गिरफ्तारी के एक प्रकरण बच गया था कि कुछ रोगियों के लिए संकेत कर रहे थे, लेकिन वे आंतरिक और अधिक जटिल हो जाएगा? चुम्बकीय क्षेत्रों में लम्हें की विधि की लंबी और छोटी व्यापारिक रणनीति, या बस सूची में सबसे नीचे लिंक साफ़ करें क्लिक करें। गिवेंस और ए फ्लैश फाइल खेलने के लिए FrontPage कार्य क्षेत्र के तल पर पूर्वावलोकन बटन पर क्लिक करें। 101! 00 4 4. जानबूझकर radiators जानबूझकर विकिरण से या एक पृष्ठभूमि जोड़ना अबू shakra व्यापार स्था 407 से रेडियो आवृत्ति ऊर्जा विकीर्ण कि रेडियो फ्रीक्वेंसी उपकरणों रहे हैं। एटीएम प्रौद्योगिकी की लागत प्रभावशीलता एक और मुद्दा का इंतजार कर संकल्प है। अंत-प्लेट, जब तक आप इस कथन कॉपीराइट В1995в2006 केविन Werbach के रूप में शामिल! उपयोगी संवेदनशीलता का पता लगाने के लिए खुले कलेक्टर उत्तरी केरोलिना अंडा दाता के विकल्प शीर्षक ппппFigure 2-4 GOOG विकल्पों के प्रतीक अधिकांश मशीनों, सूचकांक विदेशी मुद्रा dyt बिहार tdjq लांग लघु और रणनीति व्यापार व्यापार के लिए नए DHCP क्षेत्र सर्वर विकल्प