+
Demystifying निरपेक्ष वापसी शेयर ट्रेडिंग रणनीतियों व्यापार आज शेयर बाजार में अपने धन और स्वास्थ्य दोनों के लिए खतरनाक हो सकते हैं: Youve से पहले इसे सुना। बाजार fast8230 तक जा सकता है, और यह भी तेजी से गिर सकती है। ऐसे माहौल में, कई परिष्कृत निवेशकों और पोर्टफोलियो प्रबंधकों 8220 के लिए बारी; निरपेक्ष return8221; बाजार चला जाता है जहां कोई फर्क नहीं पड़ता पैसे बनाने के लिए चाहते हैं कि रणनीतियों। लेकिन इस अवधारणा को एक जैसे अनुभवी और नौसिखिया व्यापारियों को डराना किया जा सकता है। मुझे अवधारणा रहस्यमय नहीं रखना है और किसी भी निवेशक कोई फर्क नहीं पड़ता कि क्या अपने अनुभव के स्तर या खाते के आकार के एक निरपेक्ष वापसी दृष्टिकोण को शामिल कर सकते हैं कि कैसे दिखाते हैं। अपने व्यापार के किनारों बढ़ाने के लिए और बोलिंगर Bands® एक मात्रा निर्धारित गाइड के साथ ट्रेडिंग के साथ अधिक से अधिक लाभ सुरक्षित करने के लिए एक मात्रा निर्धारित, संरचित दृष्टिकोण के साथ बोलिंगर बैंड का उपयोग करने के लिए कैसे जानने के लिए यहां क्लिक करें। हम किसी भी आगे जाने से पहले, जोखिम की अवधारणा की समीक्षा की सुविधा देता है। जोखिम के सूत्रों का कहना है जोखिम निवेशकों के लिए एक डरावना शब्द है, लेकिन वास्तविकता यह है कि आप कुछ जोखिम पर लेने के बिना सार्थक वापसी की किसी भी तरह नहीं कर सकते है। व्यवस्थित और बेढ़ंगा: हम शेयर बाजार में साथ सौदा है कि जोखिम के दो प्रकार के होते हैं। बेढ़ंगा जोखिम कंपनी या उद्योग विशेष खतरा है। यह भी विशेष रूप में जाना जाता है। diversifiable। या अवशिष्ट जोखिम। यह विविधीकरण के माध्यम से कम किया जा सकता है। एक बुरी खबर घटना, एक आय याद आती है, या एक विश्लेषक ढाल से प्रभाव बेढ़ंगा जोखिम माना जाता है। लेकिन अच्छी तरह से विविध परिसंपत्तियों का भी एक पोर्टफोलियो जोखिम से बच नहीं सकते। व्यवस्थित जोखिम भी बाजार जोखिम या संयुक्त राष्ट्र diversifiable जोखिम के रूप में जाना जाता है। यह पूरे बाजार या एक पूरे बाजार क्षेत्र के लिए निहित जोखिम का प्रतिनिधित्व करता है। वैश्विक मंदी, युद्ध, आतंकवाद, या मुद्रास्फीति की तरह चीजों से प्रभाव कम या विविधीकरण के माध्यम से नियंत्रित किया है, लेकिन यह हेजिंग के माध्यम से संबोधित किया जा सकता नहीं किया जा सकता। सीमित जोखिम हम एक पूर्ण वापसी की रणनीति में जोखिम को सीमित पहला तरीका 8220 को खरीदने के द्वारा विविधता लाने के लिए है, baskets8221; एक या दो झटका उतार अभ्यस्त अपने पूरे पोर्टफोलियो गड्ढा इतना है कि बाजार के विभिन्न क्षेत्रों से चाहता है और शॉर्ट्स, के। इस बेढ़ंगा या diversifiable जोखिम कम कर देता है। Sabrients मॉडल में, हम आम तौर पर प्रत्येक क्षेत्र और / या उद्योग से आने वाले पदों की संख्या पर सीमाओं के साथ 10 से 50 पदों के लिए प्रयास करते हैं। ज्यादातर निवेशकों विविधीकरण की अवधारणा के साथ आराम कर रहे हैं। हालांकि, व्यवस्थित या बाजार जोखिम के लिए, यह केवल छोटे पदों का मतलब है जो हेजिंग के द्वारा संबोधित किया जा सकता है। इस बिंदु पर, एक शेयर shorting की अवधारणा को विशेष रूप से उन लोगों के कम अनुभव या छोटे खातों के साथ, अपने पटरियों में कई निवेशकों को रोकता है। ठीक भी है, तुम क्या आप own8230 न कि एक छोटे शेयर बेचते हैं खो सकते हैं राशि के लिए कोई सीमा नहीं है, क्योंकि यह समताप मंडल तक बढ़ जाता है के रूप में इसे और पकड़। इसके अलावा, शॉर्ट सेलिंग की प्रक्रिया इस तरह आप दलाल नहीं करता है आप उधार लेने के लिए शेयरों उपलब्ध हो, तो उन्हें डरा देता है या मुश्किल हो सकता है। लेकिन अगर आप भूख है न, या shorting के लिए आकार के खाते हैं, तो कम पक्ष खेलने के लिए अन्य तरीके हैं। शेयरों shorting के लिए सबसे लोकप्रिय विकल्प उन्हीं शेयरों पर पुट ऑप्शन खरीदने के लिए, या एक समग्र बाजार सूचकांक या क्षेत्र के आदान-प्रदान पर डालता खरीदने के लिए है फंड (ईटीएफ) का कारोबार किया। अधिक तरल शेयरों के विशाल बहुमत Optionable रहे हैं, और अपने जोखिम को भुगतान किए गए प्रीमियम (यानी खरीद मूल्य) तक सीमित है। आप कॉल ऑप्शन की खरीद के द्वारा भी है, लंबे पक्ष पर ऐसा कर सकते हैं। विकल्प भुगतान किए गए प्रीमियम के लिए अपने जोखिम को सीमित लेकिन निश्चित रूप से वे जिनकी कीमत एक 8220 में शामिल एक अवसान हो रहा है संपत्ति कर रहे हैं, समय premium.8221; ताकि वे समय प्रीमियम कटाव से पीड़ित हैं। (दुनिया में कोई भी चीज मुफ्त में नहीं मिलती।) एक पोर्टफोलियो रणनीति के रूप में पूर्ण वापसी पूर्ण वापसी क्या मतलब है? यह संपत्ति का एक परिसंपत्ति या पोर्टफोलियो यह एक बेंचमार्क के सापेक्ष कैसे प्रदर्शन के संबंध के बिना, समय के साथ प्राप्त होता है कि वास्तविक वापसी (यानी रिश्तेदार वापसी) है। रिश्तेदार वापसी का एक विशिष्ट उदाहरण एक बाजार सूचकांक, फंड की श्रेणी, या उसके साथियों मात करना चाहता है कि एक लंबे समय केवल म्यूचुअल फंड है। बाजार neutral8221, दूसरी ओर, एक पूर्ण वापसी की रणनीति बाजार 8220 के कुछ फार्म को रोजगार से आमतौर पर ऊपर या नीचे चला जाता है, तो सब बाजार की स्थितियों में सकारात्मक निरपेक्ष रिटर्न के लिए प्रयासरत है; शॉर्ट सेलिंग, वायदा, विकल्प, का लाभ उठाने सहित दृष्टिकोण। जिसके परिणामस्वरूप पोर्टफोलियो आम तौर पर कुल मिलाकर बाजार के प्रदर्शन के साथ कम सहसंबंध दिखाएगा। संक्षेप में, एक पूर्ण वापसी की रणनीति बाजार ऊपर या नीचे चला जाता है, चाहे वह पैसा बनाने के लिए करना चाहता है। वास्तव में, कुल मिलाकर बाजार की फ्लैट रहता है, भले ही आप अभी भी शेयरों के अपने चयन के रिश्तेदार प्रदर्शन पर पैसा बना सकते हैं। बीटा zero8221, हेज फंडों एक 8220 बनाए रखने के लिए लगातार पुनर्संतुलन, उनके बाजार तटस्थ कार्यान्वयन के बारे में काफी विश्लेषणात्मक प्राप्त कर सकते हैं; स्थिति (1.0 का बीटा होगा बाजार के साथ सहसंबंध है कि ध्यान दें, और विपरीत संबंध 1.0 है)। डॉलर neutral8221, लेकिन, कई पोर्टफोलियो प्रबंधकों या व्यापारियों बस एक 8220 के लिए प्रयास करते हैं; उनकी चाहता है और शॉर्ट्स के बीच आवंटित लगभग बराबर पूंजी के साथ पोर्टफोलियो आवंटन। इसलिए, जब आप खुद के लिए की आवश्यकता होगी, या अन्यथा तैनात किया जा में कीमत में वृद्धि हुई है, कंपनियों के शेयरों का एक दिया टोकरी से लाभ के लिए (8220; longs8221;) और एक ही समय में एक अलग बास्केट की कीमत में गिरावट से लाभ के लिए तैनात किया शेयरों की (; shorts8221, 8220)। आप बस चाहता है और शॉर्ट्स के प्रदर्शन के बीच प्रसार पर कब्जा करने की मांग कर रहे हैं। एक निरपेक्ष वापसी लांग का उदाहरण / लघु रणनीति नीचे पूर्ण वापसी लंबे / कम रणनीतियों के लिए आदर्श है कि एक रैंक के एक प्रदर्शन चार्ट है। विकास क्षमता, मूल्यांकन, और आय की गुणवत्ता के आधार पर यह स्कोर शेयरों। प्रत्येक वक्र पात्र ब्रह्मांड की दी गई quantile के प्रदर्शन का प्रतिनिधित्व करता है। 2000 कंपनियों के शेयरों का एक पात्र ब्रह्मांड के लिए, quantile 1 उच्चतम स्कोरिंग 40 शेयरों, फिर से रन बनाए और 9 साल के लिए हर महीने rebalanced के जटिल प्रदर्शन का प्रतिनिधित्व करता है, इसलिए दिखाया 50 घटता है, कर रहे हैं। Quantile 2 दूसरा सबसे ज्यादा स्कोरिंग 40 stocks8230 है, नीचे तल पर 50 quantile करने पर। क्या यह हमें बताता है कि समय के साथ, quantile 1 में सबसे ज्यादा रन बनाने के शेयरों में काफी कम स्कोरिंग शेयरों मात करते हैं जाएगा कि है। नीचे से ऊपर दिखाया रैंकिंग प्रणाली पर आधारित एक पूर्ण वापसी के पोर्टफोलियो के लिए एक 10 लंबे / 10 कम पोर्टफोलियो का एक उदाहरण है। इस नमूने पोर्टफोलियो में एक नया लंबी कम एक जोड़े के व्यापार का एक फार्म के रूप में प्रत्येक सप्ताह पर डाल रहे हैं। यह भी पता चला सपा 500 एसपीडीआर (जासूसी) में एक तुलनीय निवेश (लंबे या छोटे) लौट आए हैं क्या होता है। आपको लगता है कि कभी कभी लंबे या छोटे जासूस लंबे या छोटे स्थिति से बेहतर साबित दिया देख सकते हैं और कभी-कभी यह does not। पिछले चार्ट में सचित्र के रूप में लेकिन, समय के साथ लॉन्ग पोजीशन averages8230 मात करते हैं, और बहुत शॉर्ट पोजीशन मात। हम लंबे समय से कम प्रदर्शन के बीच प्रसार पर कब्जा करने की मांग कर रहे हैं, जिसमें एक लंबे / लघु जोड़ी के रूप में प्रत्येक सप्ताह के पदों पर नजर डालें तो हम, नमूना तालिका में 10 बनती पदों में से 7 एक सकारात्मक शुद्ध लंबे / कम प्रतिफल प्रदान की है कि मिल लंबे समय व्यापार के प्रति कम 0.9 +% से अधिक की जासूसी औसत प्रतिफल, बनाम बनती स्थिति के अनुसार + 5.5% औसत। सभी के सर्वश्रेष्ठ TEO लंबे + 21% चढ़ गया जिसमें पदों की 9/25/09 किया गया था, और VMC लघु (संभालने शॉर्ट्स सभी नकद के खिलाफ margined + 37% के 5 सप्ताह कुल वापसी के लिए, + 16% ऊपर चला गया चाहता है)। आदर्श परिणाम thats! सभी मौसमों के लिए सारांश एक रणनीति यहां तक कि सबसे अनुभवी निवेशकों और व्यापारियों जोखिम के बारे में चिंता पकड़े गए कर सकते हैं। बाजार में उथलपुथल में है और आप निवेश के लिए अपने पैसे का एक बहुत है, जब यह रात में सोने के लिए यह कठिन बना सकते हैं। इस असहज स्थिति से निपटने के लिए एक तरह से कोई फर्क नहीं पड़ता शेयर बाजार लॉन्ग और शॉर्ट पोजीशन की एक टोकरी के प्रदर्शन के बीच प्रसार पर कब्जा करने की अध्यक्षता में किया जा सकता है, जहां पैसा बनाने के लिए करना चाहता है कि एक सब मौसम पूर्ण वापसी लंबे / कम पोर्टफोलियो रणनीति में निवेश करने की है। इस प्रकार, बेढ़ंगा कंपनी विशिष्ट जोखिम शेयरों की विविध बास्केट व्यापार से कम हो जाता है, और व्यवस्थित बाजार जोखिम हेजेज या छोटे पदों या पुट ऑप्शन रोजगार बाजार तटस्थ दृष्टिकोण का उपयोग कर नियंत्रित किया जाता है। एक निरपेक्ष वापसी पोर्टफोलियो रणनीति के भीतर शॉर्ट सेलिंग एक डराने का प्रयास, शॉर्ट्स के विविधतापूर्ण पकड़े या वैकल्पिक पुट ऑप्शन रोजगार हो सकता है कम एक व्यक्ति के शेयर की बिक्री के साथ जुड़े जोखिम को कम करते हुए कम जोखिम बढ़ने का प्रभावी तरीके से कर रहे हैं। सबसे महत्वपूर्ण अवधारणा अपने पदों को चुनने के लिए एक सिद्ध प्रणाली का उपयोग करें और इसके साथ छड़ी है। तुम एक बच्चे की तरह सो जाओ। स्कॉट Martindale सांता बारबरा, सीए में Sabrient सिस्टम्स एलएलसी (Sabrient) के वरिष्ठ प्रबंध निदेशक है Sabrient ईटीएफ ने पता लगाया जाता है कि पांच मात्रात्मक अनुक्रमित प्रकाशित करती है।